Il 2025 è un anno cruciale per Samsung. Un anno in cui si gioca il suo futuro. Questa riflessione di Han Jong-hee, co-direttore generale dell’azienda, esprime chiaramente la situazione attuale della più grande azienda della Corea del Sud: “Innanzitutto mi scuso sinceramente per il fatto che le prestazioni delle nostre azioni non abbiano soddisfatto le vostre aspettative. Nell’ultimo anno la nostra azienda non ha risposto correttamente al mercato dei semiconduttori per l’intelligenza artificiale (IA), in rapida evoluzione”.
Crisi nell’innovazione: perché Samsung fatica a mantenere la leadership nei chip
Dalle parole di Jong-hee emerge un’idea molto importante: la competitività della sua filiale specializzata nella produzione di circuiti integrati è fondamentale per Samsung. Tuttavia, i problemi stanno emergendo su diversi fronti. “Il nostro vantaggio tecnologico è stato compromesso in tutti i nostri settori di attività. È difficile vedere che si stiano compiendo sforzi per promuovere grandi innovazioni o affrontare nuove sfide. Ci sono solo tentativi di mantenere lo status quo invece di generare cambiamenti dirompenti”, recita un comunicato interno scritto da Jay Y. Lee, presidente dell’azienda.
In questo scenario, Samsung ha bisogno che la sua migliore tecnologia di produzione di chip, la litografia a 2 nm, sia un successo. Al momento sappiamo che almeno due aziende, il progettista giapponese di chip per IA Preferred Networks (PFN) e una società sudcoreana specializzata nella progettazione di unità di elaborazione neurale (NPU), sono molto interessate alla sua tecnologia di integrazione a 2 nm. E, come vi abbiamo detto all’inizio di questa settimana, ha raggiunto un accordo con Tesla per produrre chip per un valore di 16,5 miliardi di dollari nel suo stabilimento in Texas (USA). Non c’è dubbio che la fiducia di queste aziende sia una boccata d’ossigeno per Samsung, ma con ogni probabilità non sarà sufficiente ad alleviare lo stress a cui è attualmente sottoposta.
La perdita della leadership nel mercato delle memorie ha ferito ancora di più Samsung
Samsung ha guidato per oltre tre decenni l’industria dei chip di memoria DRAM, ma il boom dell’IA ha scatenato qualcosa che solo due o tre anni fa ci sarebbe sembrato impensabile: ora è SK Hynix il produttore di circuiti integrati di memoria che guida sia il mercato dei chip HBM (High Bandwidth Memory) che quello delle memorie DRAM. Questi ultimi sono quelli utilizzati dalla maggior parte dei dispositivi che conosciamo, come i computer o i telefoni cellulari.
SK Hynix controlla il 70% del mercato dei circuiti integrati di memoria HBM
Tuttavia, le memorie HBM sono quelle integrate nelle soluzioni hardware in cui è necessario privilegiare le massime prestazioni, come ad esempio le GPU per l’IA. Negli ultimi mesi Samsung ha guidato il mercato della produzione di circuiti integrati di memoria DRAM con una quota di circa il 40%, mentre SK Hynix difendeva un dignitoso 29%. Dietro di loro si posizionava Micron Technology, con circa il 26%. Nel primo trimestre del 2025 questi dati hanno subito variazioni significative. Infatti, ora il leader è SK Hynix.
Quest’ultima azienda controlla ben il 70% del mercato dei circuiti integrati di memoria HBM, il che le conferisce una leadership schiacciante in questo settore. SK Hynix è infatti il fornitore di NVIDIA per quanto riguarda le GPU per l’IA. D’altra parte, quest’ultima azienda si è affermata nel primo trimestre del 2025 come produttore leader di memorie DRAM con una quota del 36%. Samsung occupa ora la seconda posizione con il 34%. Micron Technology segue da vicino con il 30%. Dietro di loro, i produttori cinesi di chip di memoria Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) e Changxin Memory Technologies (CXMT) stanno guadagnando sempre più terreno.
Nei prossimi anni, SK Hynix dovrebbe mantenere la sua leadership nelle memorie HBM, anche se perderà una parte della sua quota a causa della saturazione del mercato dell’hardware per l’IA e della crescita della concorrenza. Samsung, dal canto suo, si stabilizzerà intorno al 25% della quota di mercato. Infine, Micron sarà l’unica delle tre società a crescere fino a raggiungere il 20% della quota di mercato. Queste cifre sono solo una previsione elaborata dagli analisti di SCMP, ma ci consentono di avere un’idea abbastanza precisa di come evolverà questo mercato dell’industria dei semiconduttori.